주식 투자 기본 - 경기 순환과 주식 투자

경제의 기본 구조를 이해하는 데 중요한 부분인 경기 순환의 과정에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 주식 투자에서 기본이 되는 경제 확장기, 정점, 침치기 그리고 경기 회복기 등 경기 순환의 각 단계를 알아보고, 이러한 단계들이 주식 시장과 투자 전략에 어떻게 영향을 미치는지 살펴보도록 하겠습니다. 

목차

경기 순환이란?

먼저 경기는 경제활동의 전반적인 수준을 나타내는 것을 말합니다. 경기는 생산, 소비, 투자, 고용 등 실물 부분과 금융 부분, 수출입등 대외 활동의 모든 거시 경제 변수들을 종합한 것입니다. 국민 경제는 장기간에 걸쳐 상승과 하락을 반복하며 경기 순환이 일어납니다. 경기 순환은 경기 호황, 경기 후퇴, 경기 침체, 경기 회복, 경기 호황으로 구성되어 있으며 이는 코스피 차트와 비슷한 움직임을 보입니다. 다시 말해, 경기 순환에 대해서 이해한다면 주가 추이를 예측할 수 있습니다. 

 

경기 호황

경기 호황기는 경제 활동이 증가하고 있는 시기입니다. 경기 호황 동안은 일반적으로 고용이 증가하고, 소비가 활발해지며, 기업의 이익도 증가합니다. 투자자들에게는 성장주에 투자할 좋은 기회가 됩니다. 이런 경기 호황이 지속되면 좋지만 경기는 정점을 찍고 어느 순간 반드시 내려가게 되어 있습니다. 

경기의 정점

경기가 정점에 도달하면 꺽이기 시작하고, 성장 속도가 둔화되기 시작합니다. 경기 호황기에는 소비가 커지고 수요가 많아지다 보면  기업들이 시장 점유율을 높이기 위해 재로 물량을 확보합니다. 그러다 보면 원자재 값이 인상하고 제품의 값도 인상됩니다. 이런 분위기가 경제 전반에 퍼지면 인플레이션이 발생할 수 있습니다. 즉 경기 침체가 시작되는 이유는 수요 초과 현상에서부터 시작된다고 할 수 있습니다. 

수요 초과 -> 재고 늘림 -> 원자재 값 공급 부족으로 인상 -> 인플레이션 발생

이렇게 인플레이션이 발생해서 경기가 안좋아지기 시작하면 물가 상승은 더욱 빠르게 진행됩니다. 월급은 그대로인데 물가는 계속 상승하는거죠. 사람들은 지갑을 닫기 시작하고 기업들의 재고는 쌓이고 매출은 줄어들게 됩니다. 기업들은 생산을 줄이고 고용도 줄이게 됩니다. 다시 말해 경기는 순환하고 경기의 점점인 시기에는 경제가 과열되고 다시 하락기로 들어갈 수 있으므로, 투자자들은 보다 신중한 접근이 필요합니다.

경기 침체기 (경기 불황)

경기 침체기는 경제 활동이 전반적으로 감소하는 시기입니다. 경기 침체기에는 고용 감소, 소비 위축 등이 일어나며, 경제 전체의 성장을 늦추게 됩니다. 경기 침체기의 주요 특징 중 하나는 고용 감소입니다. 이로 인해 가계 소득이 감소하고, 소비 지출이 줄어들게 되며, 이는 다시 경제 성장에 부정적인 영향을 끼칩니다. 이러한 불확실한 경제 상황에서 투자자들은 안전 자산에 관심을 가져야 합니다. 또한 방어적인 주식 투자도 중요합니다. 

경기 회복기

마지막으로, 경제가 회복기에 접어들면, 경제 활동이 다시 증가하기 시작합니다. 이 시기에는 새로운 투자 기회가 생길 수 있으며, 투자자들은 경제 회복을 이끄는 부문에 주목할 필요가 있습니다. 경기가 회복하고 있는지 확인하기 위해서는 경제 성장, 고용 증가, 소비 활성화를 살펴볼 수 있습니다. 다시 고용 시장이 활성화 되는지, 소비자들이 소비를 활발하게 하는지, 기업들이 생산과 투자를 적극적으로 하려고 하는지 등을 확인해 보는 것이죠.

 

경기 확인 하는 방법

경기가 불황인지 호황인지 알기 위해서는 몇가지 경제 지표들을 참고해야 합니다.

우선 가장 먼저 경제성장률(GDP)를 확인해야 합니다.

경제성장률은 1년 동안 실질 국내총생산이 얼마나 증가했는지 혹은 감소했는지를 보여주는 지표입니다. 작년 대비 금년의 실질 GDP증감율을 백분율로 표현한 것으로, 경제의 성장과 하락 정도를 파악하는 중요한 지표입니다. GDP를 확인하는 방법은 국가지표체계 사이트에 들어가서 확인 할 수 있습니다. 우리나라 주식 시장은 미국 경제 지표에 강하게 반응하는 편이기 때문에 미국 GDP지표도 함께 확인하는 것이 좋습니다. 

 

두 번째로 소비자물가지수(CPI)를 확인해야 합니다. 소비자물가지수는 소비자들이 구매하는 상품과 서비스의 가격 변동을 측정하는 지표입니다. 우리 일상 소비생활에서 필요한 상품과 서비스를 구입하기 위해 지불하는 가격의 변동을 측정해주며, 일반 국민들의 일상 생활에 직접적인 영향을 미치는 중요한 경제 지표중 하나입니다. 

 

 

이 밖에도 환율, 원자재 가격, 금 값, 원유 가격, 주택가격지수, 고용지수 등을 확인할 수 있습니다. 

 

오늘은 주식 투자에 앞서 꼭 알아야 할 경기 순환의 과정에 대해서 알아봤습니다. 꼼꼼히 읽어보시고 경기 침체와 불황을 대비하고 경기 호황을 누리시기를 바랍니다.